In allen vier Fällen bewegen die Volatilität Rückgang völlig ausgelöscht, der Nutzen des Preises auf die zugrunde liegende Aktie sogar, nachdem Sie die richtige Richtung bekommen. möglich, um einen Gewinn auf lange Optionen gekauft vor einem Gewinnbericht machen, solange Sie richtig über die Richtung und Sie werden sie kaufen bevor der Volatilität Spike auftritt. etwa eine Woche vor dem Ergebnis und dann schließen Sie diese Positionen etwa einen Tag vor dem Ergebnis, wie der Anstieg der Volatilität alle Optionen zu nutzen, trotz der relativen Stabilität des Aktienkurses verursacht. Noch wichtiger ist, weil die Positionen vor dem Ergebnis Berichte geschlossen wurden, war die Richtung aus der Aktie nach dem Ergebnis berichten, kein relevanter Faktor.
Auch diese Ergebnisse wurden durch die große Volatilität Tropfen abbrechen, die meisten oder alle Effekte des Aktienkurses zu bewegen. Heben Sie sich komplett auf den Vorteil der Rückgang der Volatilität. Preis, der die Optionen auf diese Aktie impliziert wird. Daher setzt lange Gespräche, lange und lange Straddles profitieren in der Regel aus der Erhöhung der impliziten Volatilität, die in der Regel kurz vor einem Gewinnbericht auftritt. über einen Zeitraum von einem Jahr.
Wie besprochen, lange Optionen tendenziell zunehmender Volatilität nutzen, und tendenziell sinkender Volatilität an Wert verlieren. in beide Richtungen bewegen. Wenn das Ergebnis bekannt gegeben werden. Aus diesem Grund können Sie bestimmen, wie viel die Aktie voraussichtlich während der Laufzeit einer Optionsvertrag zu bewegen.
Puts, kurze Straddles und Druse, wenn kurz vor Gewinn, verkauft können manchmal wieder mit Gewinn nur nach Gewinn, gekauft werden, wenn sie genügend Wert, wenn die implizite Volatilität verringert verlieren, unabhängig davon, ob der Kurs der zugrunde liegenden Aktie oder nicht ändert. Da Optionspreise teurer tendenziell als eine Ergebnis-Ankündigung nähert, kann eine leichte Berechnung Variante verwendet werden, zu prognostizieren, wie viel die Aktie erwartet wird, zu bewegen, wenn das Ergebnis herauskommen. Wie Sie sehen können, einige von diesen Prognosen waren relativ nah an die tatsächliche Bewegung und andere waren ganz anders. ist eine messbare Größe, eine weitere Quelle für die Prognose, ob eine Aktie über-wird oder unterschritten die Ergebnisprognose Schwab Equity Ratings verwenden soll. streng durch die Reduktion der Volatilität.
Der höhere Wert lange Option wird in der Regel schneller als die kurze Option nutzen. Wie wird in der Regel direkt vor einer Ergebnis-Ankündigung, oft beide Beine im Preis erhöhen verursachen. Aber denken Sie daran, dass die vergangene Performance ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. vertikale Credit-Spreads profitieren in der Regel auch implizite Volatilität abnimmt, weil sie lange und kurze Optionen beinhalten, das Ziel, einen vertikalen Credit spread ist erhalten die Gutschrift nach vorne und hoffen, dass beide Optionen wertlos verfallen. Daher empfiehlt es sich, eine Kombination dieser Formel verwenden und nicht schwer anzeigen früheren Ergebnis Berichten in einem Diagramm zu sehen, ob die Aktie hat eine Geschichte von mehr als oder verfehlen, und wenn ja, um wie viel. Berücksichtigen Sie ATM vertikale Anruf verbreitet und ATM vertikal setzen breitet sich. Vertikale Spreads, die ATM in der Regel gelten eine nur geringfügig ITM Bein und ein Bein nur geringfügig OTM.
drastischen Rückgang der impliziten Volatilität, wie diejenigen in der Regel direkt nach der Durchsage Ergebnis auftretende verursacht oft beide Beine im Preis fallen und praktisch wertlos werden, es sei denn, es ein erheblichen Preis bewegen sich in dem Bestand, der groß genug gibt, um die Wirkung der Volatilität Tropfen ausgeglichen ist. OOTM vertikale Debit Spreads profitieren in der Regel erhöht impliziten Volatilität weil sie lange und kurze Optionen beinhalten, das Ziel einer vertikalen Belastung verteilt ist Zahlen eine kleine Belastung nach vorne und hoffen, dass beide Optionen ITM verfallen. Credit-Spreads, wie diese Strategien sind am effektivsten, wenn Sie eine gerichtete Tendenz und Sie versuchen, die Kosten für den Kauf von langen zu reduzieren. so sind sie auch sehr empfindlich auf Preisänderungen.
Aber angenommen, Sie wollen versuchen, profitieren Sie von einer erwarteten Aktienkurs Veränderung und Vermeidung von Komplikationen, die durch die Volatilität-Komponente erstellt? vertikale Belastung Spreads, lange Schmetterlinge, lange Kondore, Verhältnis Call Spreads und Verhältnis setzen Spreads. Implizite Volatilität Spitzen bevor Gewinnankündigungen Anrufe in der Regel verursachen werden und setzt, um im Wert zu steigern, könnte diese Erhöhungen teilweise oder vollständig ausgeglichen durch große Preis bewegt sich in der zugrunde liegenden Aktie. Wenn Sie bei Schwab angemeldet sind. In ähnlicher Weise, während implizite Volatilität sinkt nach Gewinnankündigungen Anrufe in der Regel verursachen werden und legt um stark an Wert zu verringern, diese Rückgänge könnte teilweise oder vollständig ausgeglichen durch große Preis bewegt sich in der zugrunde liegenden Aktie.
hoffe, dass dies Ihr Verständnis von Optionsstrategien, während Gewinnsaison betrachten verstärkt. In den meisten Fällen wird die implizite Volatilität von den langen und kurzen Bein sehr ähnlich sein, so dass Änderungen Volatilität nach dem aufgestellt nur geringe Auswirkungen auf den Nettowert der Verbreitung, weil sie einander weitgehend aufheben werden. Bestimmte Voraussetzungen müssen erfüllt sein, um die Optionen durch Schwab handeln.
Während es den Rahmen dieses Artikels sprengen, andere Strategien, die von einer Erhöhung der impliziten Volatilität profitieren können gehören: ITM vertikale Credit spreads, kurze Schmetterlinge, kurze Kondore, Verhältnis Anruf zurück Spreads und Verhältnis wieder verbreitet. Klick auf den Daumen nach oben oder Daumen runter Symbole am unteren Rand der Seite ermöglicht es Ihnen, Ihre Gedanken beizutragen. für eine aktuelle Kopie. Ein hohes Maß an Risiko zu tragen und sind nicht für alle Investoren geeignet. Bitte lesen Sie die Optionen Offenlegungsdokument mit dem Titel Eigenschaften und Risiken der standardisierte Optionen vor der Prüfung Optionsgeschäfts. Mehreren Bein Optionsstrategien beinhaltet mehrere Kommissionen. Spread-trading muss in einem Margin-Konto erfolgen.
Schreiben Uncovered Optionen verbunden potenziell unbegrenzte Risiko. Die hier bereitgestellten Informationen ist für allgemeine Informationszwecke bestimmt und sollte nicht als eine individuelle Empfehlung oder personalisierte Anlageberatung. Bitte kontaktieren Sie einen Steuerberater für die steuerlichen Auswirkungen dieser Strategien beteiligt. Unterstützende Dokumentation für Ansprüche oder statistische Informationen ist auf Anfrage erhältlich. Alle hierin zum Ausdruck gebrachten Meinungen sind freibleibend.
